Sarah ist es leid, den Abend als Babysitterin ihres kleinen Bruders verbringen zu müssen und verwünscht ihn. Doch als ihn daraufhin der Kobold-König persönlich in sein Reich entführt, bereut sie und ihr bleiben nur dreizehn Stunden, um den Weg durchs Labyrinth zu finden und ihn wieder zu befreien.
Muppet-Erfinder Jim Henson und Produzent George Lucas (Star Wars) entfalten ein mit skurrilen Kreaturen besetztes Fantasy-Märchen zwischen Pop, Puppentheater und Traumlogik. Im Zentrum steht der verführerisch-entrückte Kobold-König, gespielt von David Bowie, dessen Songs und Präsenz dem Film jenes schillernde Extra verleihen, das ihn nach anfänglicher Irritation beim Publikum zum Kultfilm werden ließ.